投資者保護典型案例（四）

——聚焦投資者保護，共筑資本市場法治防線

一、首例操縱市場民事賠償勝訴案——恒康醫(yī)療案

恒康醫(yī)療集團股份有限公司(簡稱恒康醫(yī)療)控股股東及實際控制人闕文彬與蝶彩資產(chǎn)管理(上海)有限公司(簡稱蝶彩資產(chǎn))、蝶彩資產(chǎn)實際控制人謝風華合謀，利用作為上市公司控股股東及實際控制人具有的信息優(yōu)勢，控制恒康醫(yī)療密集發(fā)布利好信息，人為操縱信息披露的內(nèi)容和時點，未及時、真實、準確、完整披露對恒康醫(yī)療不利的信息，夸大恒康醫(yī)療研發(fā)能力，選擇時點披露恒康醫(yī)療已有的重大利好信息，借“市值管理”名義，行操縱股價之實。通過上述一系列信息披露的綜合起效，客觀上誤導投資者，拉抬恒康醫(yī)療股價，實現(xiàn)了闕文彬高價減持“恒康醫(yī)療”的目的。2013年7月，闕文彬通過大宗交易系統(tǒng)減持“恒康醫(yī)療”2,200萬股，共獲利51,621,068元，并按照約定支付了蝶彩資產(chǎn)研究顧問費48,580,000元。

2021年1月,四川高院對該案作出二審判決,原告獲賠并執(zhí)行完畢。全國首例操縱市場民事賠償支持訴訟獲得勝訴,是《證券法》規(guī)定“操縱證券市場行為給投資者造成損失的,應當依法承擔賠償責任”的生動實踐,實現(xiàn)了操縱市場民事賠償實務領域“零的突破”。

二、資產(chǎn)評估中介組織提供虛假證明文件案

2020年，某市國投公司因旗下子公司融資，需政府征收某大廈作擔保。10月，國投公司工作人員曾某溶負責大廈評估事務，找到福建某資產(chǎn)評估公司莆田分公司負責人林某欽，要求將初評6000多萬元的價格調(diào)高至8000萬元以上，協(xié)商后確定不超8000萬元，由該公司總公司承接評估。

該公司中標后，林某國按曾某溶等人要求，指示戴某泉編造數(shù)據(jù)調(diào)高價格，出具7882.1萬元評估報告，公司未經(jīng)嚴格審核便通過。2021年1月，市政府依此報告征收大廈，補償7825萬元。經(jīng)鑒定，大廈實際價值3840.4155萬元，評估報告造假致國有資產(chǎn)受損。法院審理認為，林某國作為中介組織人員，故意提供虛假證明文件，構(gòu)成提供虛假證明文件罪，判處其有期徒刑二年，并處罰金三萬元。

資產(chǎn)評估對市場交易、資源配置意義重大。本案中，被告人為滿足委托人高額評估訴求，借用資質(zhì)出具虛增價值報告，致國有資產(chǎn)重大損失。法院依法懲處，體現(xiàn)對財會監(jiān)督領域違法犯罪 “零容忍”，彰顯司法護航經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的決心。

（資料來源：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100210/common_list.shtml）